In molti modi, ha perfettamente senso per gli americani far scivolare meno la plastica. La crisi sanitaria ha costretto la chiusura diffusa di ristoranti, bar e sport professionistici. Ciò è stato particolarmente vero durante il periodo marzo-maggio catturato dai dati della Fed.
“I consumatori non hanno avuto altra scelta che spendere meno per le loro carte di credito”, ha scritto giovedì Danielle DiMartino Booth, CEO e capo stratega di Quill Intelligence.
Non sorprende che la spesa nei ristoranti sia esplosa in primavera, quando le restrizioni sanitarie hanno reso impossibile mangiare fuori in molte parti del paese.
La spesa media in sette giorni (compresa la spesa con carta di credito) per le grandi catene di ristoranti è diminuita del 40% ad aprile rispetto all’anno precedente, secondo Bank of America. Da allora la misura è tornata ai livelli normali a giugno, ha affermato Bank of America.
Disoccupazione di massa, ondata di fallimenti
Allo stesso tempo, gli americani pagano saggiamente i saldi delle carte di credito non pagate ed evitano di accumulare nuovi debiti durante questo periodo economicamente tumultuoso.
“Gli americani si comportano in modo eminentemente razionale”, ha dichiarato Joe Brusuelas, capo economista di RSM International.
In questo contesto, non sorprende che gli americani si ritirino dal loro debito. Il periodo marzo-maggio ha segnato la prima volta in un decennio che il credito al consumo complessivo è diminuito per tre mesi consecutivi, secondo Oxford Economics.
Tuttavia, alcuni tipi di debito mostrano segni di vita. Più specificamente, l’ammontare del credito non rotativo, che è principalmente debito studentesco e prestiti auto, è aumentato di $ 6 miliardi a maggio.
I consumatori di segnale si accovacciano
Il debito delle carte di credito comporta solitamente tassi di interesse penalizzanti, anche per i mutuatari con i migliori punteggi di credito. Il fatto che questo tipo di debito costoso stia diminuendo è incoraggiante, data l’incertezza economica.
Tuttavia, questa tendenza, unita all’aumento del tasso di risparmio, riflette anche una maggiore riluttanza tra gli americani, il che è problematico per un’economia che è spinta per due terzi dalla spesa dei consumatori.
“Questa è una brutta notizia per l’economia”, ha detto Brusuelas. “Volete che un consumatore fiducioso spenda il proprio reddito. Al momento non lo vediamo.”
La riduzione del debito delle carte di credito evidenzia anche il supporto senza precedenti fornito da Zio Sam in questo momento.
Ancor più che all’inizio delle ultime due recessioni, il Congresso e la Casa Bianca hanno adottato misure coraggiose per fornire aiuti di emergenza a famiglie e imprese attraverso la legge CARES.
In particolare, in primavera sono stati inviati controlli di stimolo fino a $ 1.200 per famiglia. E il governo federale offre $ 600 di sussidi di disoccupazione settimanali aggiuntivi alle persone che hanno perso il lavoro durante la pandemia.
Scogliera di stimolazione
Nel loro insieme, queste mosse di emergenza hanno ridotto la dipendenza dallo scivolamento della plastica.
“La necessità di carte di credito come meccanismo di smoothing è stata notevolmente ridotta”, ha affermato Booth, CEO di Quill Intelligence. “Il ciclo del credito che avrebbe iniziato a emergere è stato congelato dalla legge CARES”.
Ciò che è chiaro, tuttavia, è che consentire la scadenza di questi benefici costringerà alcuni americani disoccupati, in particolare quelli delle famiglie a basso reddito, a fare affidamento sul costoso debito delle carte di credito per far quadrare i conti.
Ciò significa che il recente crollo del debito delle carte di credito potrebbe rivelarsi di breve durata, ma potenzialmente per motivi sbagliati.
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